Der Einfluss der Restlaufzeit bei der Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen

Publication type:	Article in scientific journal
Type of review:	Peer review (publication)
Title:	Der Einfluss der Restlaufzeit bei der Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen
Authors:	Meier, Peter
Published in:	Financial Markets and Portfolio Management
Volume(Issue):	1
Issue:	3
Pages:	25
Pages to:	36
Issue Date:	1987
Publisher / Ed. Institution:	Springer
ISSN:	1555-4961 1934-4554 2373-8529 1555-497X
Language:	German
Subjects:	Warrant; Anomalie; Optionsbewertung
Subject (DDC):	332.6: Investment
Abstract:	Anhand des Optionspreismodells von Black und Scholes wird in diesem Artikel die Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen (Warrants) untersucht. Die Ergebnisse weisen auf deutliche Abweichungen zwischen der Preisbildung auf dem Optionsscheinmarkt und dem theoretischen Modell hin. Optionsscheine mit langen Restlaufzeiten sind im Vergleich zu solchen mit kurzen Restlaufzeiten unterbewertet. Die empirischen Ergebnisse deuten entweder eine gewisse Ineffizienz des betreffenden Marktes und/oder eine nicht adäquate Abbildung dieses Marktes durch das BLACK-und- SCHOLES-Modell an.
URI:	http://www.fmpm.ch/articlesearch/docs/detail.php?id=372 https://digitalcollection.zhaw.ch/handle/11475/16434
Fulltext version:	Published version
License (according to publishing contract):	Licence according to publishing contract
Departement:	School of Management and Law
Appears in collections:	Publikationen School of Management and Law

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