| Title: | Der Einfluss der Restlaufzeit bei der Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen |
| Authors : | Meier, Peter |
| Published in : | Financial Markets and Portfolio Management |
| Volume(Issue) : | 1 |
| Issue : | 3 |
| Pages : | 25 |
| Pages to: | 36 |
| Publisher / Ed. Institution : | Springer |
| Issue Date: | 1987 |
| License (according to publishing contract) : | Licence according to publishing contract |
| Type of review: | Peer review (publication) |
| Language : | German |
| Subjects : | Warrant; Anomalie; Optionsbewertung |
| Subject (DDC) : | 332.6: Investment |
| Abstract: | Anhand des Optionspreismodells von BLACK und SCHO- LES wird in diesem Artikel die Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen (Warrants) untersucht. Die Ergebnisse weisen auf deutliche Abweichungen zwischen der Preisbildung auf dem Optionsscheinmarkt und dem theoretischen Modell hin. Optionsscheine mit langen Restlaufzeiten sind im Vergleich zu solchen mit kurzen Restlaufzeiten unterbewertet. Die empirischen Ergebnisse deuten entweder eine gewisse Ineffizienz des betreffenden Marktes und/oder eine nicht adäquate Abbildung dieses Marktes durch das BLACK-und- SCHOLES-Modell an. |
| Departement: | School of Management and Law |
| Publication type: | Article in scientific journal |
| ISSN: | 1555-4961 1934-4554 2373-8529 1555-497X |
| URI: | http://www.fmpm.ch/articlesearch/docs/detail.php?id=372 https://digitalcollection.zhaw.ch/handle/11475/16434 |
| Appears in Collections: | Publikationen School of Management and Law |
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