Title: Der Einfluss der Restlaufzeit bei der Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen
Authors : Meier, Peter
Published in : Financial markets and portfolio management
Volume(Issue) : 1
Issue : 3
Pages : 25
Pages to: 36
Publisher / Ed. Institution : Springer
Issue Date: 1987
License (according to publishing contract) : Licence according to publishing contract
Type of review: Peer review (publication)
Language : German
Subjects : Warrant; Anomalie; Optionsbewertung
Subject (DDC) : 332.6: Investment
Abstract: Anhand des Optionspreismodells von BLACK und SCHO- LES wird in diesem Artikel die Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen (Warrants) untersucht. Die Ergebnisse weisen auf deutliche Abweichungen zwischen der Preisbildung auf dem Optionsscheinmarkt und dem theoretischen Modell hin. Optionsscheine mit langen Restlaufzeiten sind im Vergleich zu solchen mit kurzen Restlaufzeiten unterbewertet. Die empirischen Ergebnisse deuten entweder eine gewisse Ineffizienz des betreffenden Marktes und/oder eine nicht adäquate Abbildung dieses Marktes durch das BLACK-und- SCHOLES-Modell an.
Departement: School of Management and Law
Publication type: Article in scientific journal
ISSN: 1555-4961
1934-4554
2373-8529
1555-497X
URI: http://www.fmpm.ch/articlesearch/docs/detail.php?id=372
https://digitalcollection.zhaw.ch/handle/11475/16434
Appears in Collections:Publikationen School of Management and Law

Files in This Item:
There are no files associated with this item.


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.