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Publikationstyp: Beitrag in wissenschaftlicher Zeitschrift
Art der Begutachtung: Peer review (Publikation)
Titel: Lead behaviour in Bitcoin markets
Autor/-in: Chen, Ying
Giudici, Paolo
Hadji Misheva, Branka
Trimborn, Simon
et. al: No
DOI: 10.3390/risks8010004
10.21256/zhaw-20317
Erschienen in: Risks
Band(Heft): 8
Heft: 1
Seiten: 4
Erscheinungsdatum: 2020
Verlag / Hrsg. Institution: MDPI
ISSN: 2227-9091
Sprache: Englisch
Schlagwörter: Bitcoin market; Bitcoin trading volume; Network model
Fachgebiet (DDC): 332: Finanzwirtschaft
Zusammenfassung: We aim to understand the dynamics of Bitcoin blockchain trading volumes and, specifically, how different trading groups, in different geographic areas, interact with each other. To achieve this aim, we propose an extended Vector Autoregressive model, aimed at explaining the evolution of trading volumes, both in time and in space. The extension is based on network models, which improve pure autoregressive models, introducing a contemporaneous contagion component that describes contagion effects between trading volumes. Our empirical findings show that transactions activities in bitcoins is dominated by groups of network participants in Europe and in the United States, consistent with the expectation that market interactions primarily take place in developed economies.
URI: https://digitalcollection.zhaw.ch/handle/11475/20317
Volltext Version: Publizierte Version
Lizenz (gemäss Verlagsvertrag): CC BY 4.0: Namensnennung 4.0 International
Departement: School of Engineering
Organisationseinheit: Institut für Datenanalyse und Prozessdesign (IDP)
Enthalten in den Sammlungen:Publikationen School of Engineering

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