Publikationstyp: Beitrag in wissenschaftlicher Zeitschrift
Art der Begutachtung: Peer review (Publikation)
Titel: Der Einfluss der Restlaufzeit bei der Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen
Autor/-in: Meier, Peter
Erschienen in: Financial Markets and Portfolio Management
Band(Heft): 1
Heft: 3
Seiten: 25
Seiten bis: 36
Erscheinungsdatum: 1987
Verlag / Hrsg. Institution: Springer
ISSN: 1555-4961
1934-4554
2373-8529
1555-497X
Sprache: Deutsch
Schlagwörter: Warrant; Anomalie; Optionsbewertung
Fachgebiet (DDC): 332.6: Investition
Zusammenfassung: Anhand des Optionspreismodells von Black und Scholes wird in diesem Artikel die Bewertung von Schweizerfranken-Optionsscheinen (Warrants) untersucht. Die Ergebnisse weisen auf deutliche Abweichungen zwischen der Preisbildung auf dem Optionsscheinmarkt und dem theoretischen Modell hin. Optionsscheine mit langen Restlaufzeiten sind im Vergleich zu solchen mit kurzen Restlaufzeiten unterbewertet. Die empirischen Ergebnisse deuten entweder eine gewisse Ineffizienz des betreffenden Marktes und/oder eine nicht adäquate Abbildung dieses Marktes durch das BLACK-und- SCHOLES-Modell an.
URI: http://www.fmpm.ch/articlesearch/docs/detail.php?id=372
https://digitalcollection.zhaw.ch/handle/11475/16434
Volltext Version: Publizierte Version
Lizenz (gemäss Verlagsvertrag): Lizenz gemäss Verlagsvertrag
Departement: School of Management and Law
Enthalten in den Sammlungen:Publikationen School of Management and Law

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