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https://doi.org/10.21256/zhaw-3952| Publikationstyp: | Beitrag in wissenschaftlicher Zeitschrift |
| Art der Begutachtung: | Peer review (Publikation) |
| Titel: | Biased estimation in a simple extension of a standard error correction model |
| Autor/-in: | Müller, Christian |
| DOI: | 10.21256/zhaw-3952 10.1007/BF03399274 |
| Erschienen in: | Swiss Journal of Economics and Statistics |
| Band(Heft): | 145 |
| Heft: | 1 |
| Seite(n): | 37 |
| Seiten bis: | 60 |
| Erscheinungsdatum: | 2009 |
| Verlag / Hrsg. Institution: | Springer |
| ISSN: | 2235-6282 0303-9692 |
| Sprache: | Englisch |
| Schlagwörter: | Forecasting; Rational expectation; ZWP; Policy analysis |
| Fachgebiet (DDC): | 330: Wirtschaft |
| Zusammenfassung: | This paper considers an expectations augmented version of the Engle and Granger (1987) error correction model and shows that standard inference about the adjustment coefficients can be severely biased. This has implications for long-run causality and impulse-response analysis in particular. However, a sometimes simple remedy exists which only requires some additional regressions. The results are illustrated using U.S., German and Swiss data |
| URI: | https://digitalcollection.zhaw.ch/handle/11475/9781 |
| Volltext Version: | Publizierte Version |
| Lizenz (gemäss Verlagsvertrag): | CC BY 4.0: Namensnennung 4.0 International |
| Departement: | School of Management and Law |
| Organisationseinheit: | Zentrum für Arbeitsmärkte, Digitalisierung und Regionalökonomie (CLDR) |
| Enthalten in den Sammlungen: | Publikationen School of Management and Law |
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|---|---|---|---|---|
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Müller, C. (2009). Biased estimation in a simple extension of a standard error correction model. Swiss Journal of Economics and Statistics, 145(1), 37–60. https://doi.org/10.21256/zhaw-3952
Müller, C. (2009) ‘Biased estimation in a simple extension of a standard error correction model’, Swiss Journal of Economics and Statistics, 145(1), pp. 37–60. Available at: https://doi.org/10.21256/zhaw-3952.
C. Müller, “Biased estimation in a simple extension of a standard error correction model,” Swiss Journal of Economics and Statistics, vol. 145, no. 1, pp. 37–60, 2009, doi: 10.21256/zhaw-3952.
MÜLLER, Christian, 2009. Biased estimation in a simple extension of a standard error correction model. Swiss Journal of Economics and Statistics. 2009. Bd. 145, Nr. 1, S. 37–60. DOI 10.21256/zhaw-3952
Müller, Christian. 2009. “Biased Estimation in a Simple Extension of a Standard Error Correction Model.” Swiss Journal of Economics and Statistics 145 (1): 37–60. https://doi.org/10.21256/zhaw-3952.
Müller, Christian. “Biased Estimation in a Simple Extension of a Standard Error Correction Model.” Swiss Journal of Economics and Statistics, vol. 145, no. 1, 2009, pp. 37–60, https://doi.org/10.21256/zhaw-3952.
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